1.国家产业政策支持本行业及上下游产业发展
电子元器件制造行业是国家长期重点支持发展的重点产业,而公司所处的新型散热材料行业是电子元器件行业下的重要细分行业,国家通过颁布一系列的法律法规和政策性文件,为本行业奠定了良好的政策环境基础,促进了行业的进一步发展。《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》提到培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业,提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平,将为行业带来新的增长点。另一方面,各地政府积极招商引资,在土地和税收上给予行业内企业优惠,支持企业扩建厂房,升级产能;并通过同时引进行业内上下游企业,形成产业集群,提升行业运行效率和产业规模。
2.消费电子行业的蓬勃发展带动散热材料的市场需求
近年来,在移动互联网技术不断发展、消费电子产品制造水平提高和居民收入水平增加等因素的驱动下,消费电子行业呈现蓬勃发展的态势。未来随着5G、物联网、人工智能、虚拟现实、新型显示等新兴技术与消费电子产品的融合,将会加速产品更新换代,催生新的产品形态,推动折叠屏、曲面屏手机,轻薄、商务笔记本电脑等高性能电子设备的市场渗透率增加,消费电子产品市场规模的持续扩大。同时,随着智能穿戴、智能家电、AR/VR等电子产品逐步渗透到居民日常生活、工作中,也为电子产品散热材料行业带来新的销售增长点。
3.移动基站、服务器领域散热需求激增,散热材料未来需求可观
随着我国5G基础设施建设全面铺开以及5G商用进程的不断加快,产业规模将日益扩大。根据工信部公开信息及中国电子信息产业发展研究院发布的《5G产业发展白皮书(2020)》,截至2020年底,我国已建成近70万个5G基站,预计到2023年,我国5G基站数量将达到1500万个。未来,庞大的5G基站建设规模以及基站增长的散热需求将为散热材料带来新的市场空间。
4.市场份额呈现集中化方向发展,头部厂商从中受益
散热材料主要应用于消费电子领域。近年来,消费电子呈现出市场份额向少数品牌商集中的趋势,以智能手机为例,全球前五大厂商2017年市场份额合计为62.60%,至2020年,前五大厂商市场份额合计已达71%以上。手机品牌商为了保证供货的稳定性和及时性,通常对散热材料供应商的选择较为严格且认证周期较长,故与其合作的散热材料供应商数量也相对有限,但一旦与其建立起稳定的供应关系也不会轻易更换。而散热材料头部厂商由于其技术水平、生产工艺、品质保障和供货规模等方面的优势将更受下游客户的青睐,整个产业链呈现集中化的特点决定了电子产品散热材料市场份额向头部厂商集中的趋势,头部厂商将从中收益。
5.行业技术水平持续提高,保障行业健康发展
电子产品散热材料属于电子元器件制造业,是国家支持的高新技术行业,行业内新技术、新工艺、新材料层出不穷,新材料产业化的进程也越来越快,这些材料及工艺升级将带动行业新的增长点,为行业内企业的发展创造机会。